Après plusieurs mois de détente quasi continue, le marché du crédit immobilier change de tempo. Plusieurs régions voient leurs barèmes remonter dès la fin de l’été, un mouvement encore discret mais suivi de près par les courtiers, qui y voient le signe d’un tournant possible pour les mois à venir.

Un été qui referme la parenthèse des taux en baisse

Depuis le début de l’année, les taux moyens du crédit immobilier reculaient mois après mois, portés par une concurrence vive entre banques. Les moyennes toutes durées confondues restent proches de leurs points bas, autour de 3,33 % sur 15 ans, 3,44 % sur 20 ans et 3,52 % sur 25 ans. Mais ces chiffres masquent un frémissement : la moyenne nationale a légèrement remonté d’un mois sur l’autre, et certains territoires ont déjà basculé du bon côté du graphique vers le mauvais.

Quatre régions déjà touchées par la hausse

Selon les données régionales les plus récentes, quatre régions affichent une remontée nette de leurs barèmes en cette rentrée :

• Les Hauts-de-France et le Grand Est : +0,10 point, à 3,55 % en moyenne ;
• La Normandie et le Centre-Val de Loire : +0,05 point, à 3,50 % ;
• Un mouvement qui touche la quasi-totalité des régions limitrophes de l’Île-de-France, sauf la Bourgogne-Franche-Comté, épargnée pour l’instant.

La logique géographique de la hausse interroge les courtiers : elle suit de près les zones où la pression sur les prix reste la plus forte et où les banques ajustent leurs marges au cas par cas.

L’OAT 10 ans, l’indicateur que les emprunteurs devraient surveiller

Derrière ce basculement régional se cache un indicateur suivi de près par les banques : l’OAT 10 ans, le taux auquel l’État français emprunte à dix ans. Ce taux de référence a franchi la barre symbolique des 4 % à la mi-août, grimpant jusqu’à environ 4,10 %. Une hausse durable de l’OAT finit généralement par se répercuter sur les barèmes bancaires, avec un décalage de quelques semaines à plusieurs mois. Si ce niveau se maintient, les courtiers anticipent une répercussion plus large dès la rentrée de septembre.

Le marché de l’ancien retrouve, lui, un point d’équilibre

Ce frémissement des taux intervient alors que le marché de l’immobilier ancien vient tout juste de stabiliser sa trajectoire. Selon les notaires de France, les prix des logements anciens n’ont progressé que de 0,2 % sur un an au premier trimestre, avec une Île-de-France un peu plus dynamique (+0,6 %) face à une province quasi stable. Côté volumes, 949 000 transactions ont été recensées sur douze mois à fin mai, en hausse de 5,7 % sur un an, mais ce rythme ralentit nettement par rapport aux +11,4 % de février. Les notaires parlent d’un « point d’équilibre » : la demande reste réelle, mais les acheteurs prennent davantage leur temps et négocient plus qu’il y a un an.

Ce que cela change concrètement pour acheteurs et propriétaires

Pour les ménages qui portent déjà un prêt, ce climat incertain peut être l’occasion de vérifier si un rachat de crédit reste pertinent avant que les conditions ne se resserrent. Pour ceux qui envisagent de vendre, un avis de valeur immobilière aide à fixer un prix réaliste dans un marché où la négociation reprend sa place. Les futurs propriétaires ne doivent pas non plus négliger les à-côtés du budget logement : le fisc a renforcé ses contrôles sur la taxe foncière, traquant désormais vérandas et garages non déclarés. Et pour un achat près d’un massif forestier, les nouvelles obligations de débroussaillement font aussi partie des charges à anticiper avant de signer.

Rien n’indique pour l’instant un retournement brutal du marché, mais la combinaison d’un OAT 10 ans au-dessus de 4 % et d’une hausse déjà amorcée dans plusieurs régions invite à ne plus attendre indéfiniment une baisse supplémentaire des taux avant de finaliser un projet.

Questions fréquentes

Pourquoi les taux de crédit immobilier remontent-ils dans certaines régions ?

Les banques ajustent leurs barèmes région par région selon la concurrence locale et le coût de leurs ressources. La hausse en Hauts-de-France, Grand Est, Normandie et Centre-Val de Loire suit la remontée de l’OAT 10 ans, la référence utilisée pour fixer les taux fixes.

Qu’est-ce que l’OAT 10 ans et pourquoi influence-t-elle le crédit immobilier ?

L’OAT 10 ans est le taux auquel l’État français emprunte sur dix ans. Les banques s’en servent comme référence pour fixer leurs taux de crédit immobilier. Une hausse durable de l’OAT tend à se répercuter, avec retard, sur les barèmes bancaires.

Le marché immobilier ancien est-il toujours en hausse en France ?

Selon les notaires de France, les prix progressent très modérément (+0,2 % sur un an au niveau national), tandis que le volume de ventes croît encore mais à un rythme qui ralentit. Le marché est plutôt décrit en phase de stabilisation que de nouvelle envolée.

Sources

Empruntis – Taux immobiliers : quatre régions basculent dans la hausse en août
France Épargne – L’OAT 10 ans au-dessus de 4 % avant la revue Fitch
Batiweb – « Point d’équilibre » dans l’immobilier ancien selon les Notaires de France

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